Введение.
Банки - центры, где в основном начинается и завершается
деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей
мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на
коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного
механизма остается лишь благим пожеланием.
Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение,
создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности
и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные
операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического
единства.
Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций
становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения
проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и
сокращение расходов.
Что же касается данной курсовой работы, то в ней как раз
и будут исследованы операции коммерческих банков, а именно активные, потому что
они имеют деятельности коммерческих банков одно из первостепенных значений, так
как процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в
тесной взаимосвязи.
1. Активные банковские операции – это операции, посредством которых банки
размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого
дохода и обеспечения своей ликвидности.
Экономическая значимость и актуальность данного вопроса
– вопрос проведения активных операций и определили написание настоящей курсовой
работы, целью которой является исследовать в теоретическом плане сущность и
значение активных операций коммерческих банков, а также проанализировать
практику осуществления данных операций.
Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:
1. определить сущность активных операций коммерческих банков;
1. выяснить структуру активов активных операций банков и кратко
охарактеризовать основные из них;
1. изучить основные аспекты анализа активных операций коммерческих банков
России;
1. выявить основные проблемы совершенствования активных операций.
При написании данной курсовой работы были использованы
научные труды и монографии российских экономистов и зарубежных специалистов в
области банковского дела, некоторые учебные пособия и методические разработки,
материалы периодической печати, статистическая информация.
Глава 1. Активные операции, их роль и место в банковской
деятельности.
1.1.Экономическая сущность активных операций.
По классификации активных операций, как и по структуре активов сложились разные точки зрения.
По мнению Букато В.И., Львова
Ю.И. основными активными операциями являются :
1. кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель
банка;
1. инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного
портфеля;
1. кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг,
оказываемых банком своим клиентам ;
1. прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры,
обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.
Лаврушин считает, что наиболее распространенными
активными операциями банков являются:2
1. ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В
макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что
посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в
действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;
1. инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве
инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной
хозяйственной деятельности;
1. депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков
заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на
счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других
коммерческих банках;
1. прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом
значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен.
К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и
драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.
Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные операции
на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка)коммерческих
векселей и фондовые операции.3
Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции
как и Букато В.И. и
Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные,
инвестиционные и прочиеоперации.4
Что касается меня, то я придерживаюсь
мнения Букато В.И., Львова
Ю.И., Полякова В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активные операции:
кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так какэти
операции являются наиболее распространенными видами активных операций банков
1.2. Характеристика основных видов активных операций.
Кредитные операции. 1Банковский кредит-это экономические отношения, в процессе
которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата.
Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка
(кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно.
Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные
предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели
ит.д.), а также население.
Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга
банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом
воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль
кредита и служит одним из важнейших условий получение банком прибыли от
кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может
погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по
сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения
обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно
дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения,
определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций.
Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре
статей банковских активов.
Инвестиционные операции.2 В процессе их совершения
банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или
приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.
Указанные операции также приносят банку доход
посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение
указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств
непосредственно в производство.
Разновидностью инвестиционных операций банков является
вложение средств в конторские здания, оборудование и
оплату аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала
банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности.
Эти инвестиции не приносят банку дохода.
Кассовые операции.3 Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее
условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков,
использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов,
удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая
заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг.
Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи
денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д.
Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет
банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает
опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот,
помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше
наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные сдвижением наличных
денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на
различных активных счетах.
Значение банковских кассовых операций определяется тем,
что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение
денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой
бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.
Прочие операции. 1 Прочие активные операции, разнообразные по форме ,приносят банкам за рубежом значительный доход. В
российской практике кругих пока ограничен.
К числу прочих активных операций относятся: операции синостранной
валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские,товарные и др.
Экономическое содержание указанных операций различно. В
одних случаях
(покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходитизменение объема или структуры активов, которые
можно использовать дляудовлетворения претензий
кредиторов банка; в других (трастовые операции)банк
выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданнойему
в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет рольпосредника, совершая расчетные операции по поручению
своих клиентов.
1.3. Структура и управление банковскими активами.
Активные операции банка составляют существенную
и определяющуючасть его операций. Под структурой
активов понимается соотношение разных покачеству
статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активовбанка
определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацииактивных
операций, объемом рисковых активов, объемом критических инеполноценных
активов и признаками изменчивости активов.
Существуют разные подходы к определению структуры
банковских активов.
Многие экономисты, в частности Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил и Р. Смит,активы коммерческих банков
разделяют на 4 основные категории:2
1.Кассовая наличность и приравненные к ней средства.
2.Инвестиции в ценные бумаги.
3.Ссуды.
4.Здания и сооружения.
В зарубежной практике принято в статью "Наличные деньги и приравненные кним средства" включать средства на счетах в
федеральных резервных банках идругих коммерческих
банках, банкноты и монеты, а также платежные документыв
процессе инкассирования. Все эти средства необходимы для размена денег,возврата вкладов,
удовлетворения спроса на ссуды и покрытия различныхоперационных
расходов.
Что касается инвестиций в ценные бумаги, то коммерческие
банкипокупают эти ценные бумаги для поддержания
ликвидности, для увеличениядоходов, а также для
использования их в качестве обеспечения обязательствпо
вкладам перед различными органами власти.
В развитых странах подавляющая часть всех инвестиций
приходится нагосударственные ценные бумаги. С целью
обеспечения ликвидности банкипомещают сравнительно
небольшие суммы и в другие ценные бумаги: банковскиеакцепты,
обращающиеся на рынке коммерческие бумаги, брокерские ссуды исертификаты
товарно-кредитных корпораций, облигации правительственныхучреждений,
первоклассные облигации корпораций.
Что касается статьи "Здания и оборудование",
то здесь глобальныхпроблем по управлению этими
активами, как правило, не возникает, так каквопросами
вложения средств в здания и оборудование не приходится
заниматьсяежедневно.
В работе российских экономистов также
встречается группировка активовпо степени
ликвидности, так например, у Белоглазовой Г.Г. эта группировкавыглядит
следующим образом: 1
1.Ликвидные активы- остатки средств в кассе, денежные средства в пути, прочие
денежные средства, остатки средств на счетах хозрасчетных и нехозрасчетных
предприятий и организаций банка, остатки средств на счетах у иностранных
банков, на корреспондентских счетах в ЦБР, а также приобретенные
банком облигации государственных займов и выданные кредиты
и другие виды платежей в пользу банка со сроком погашения до одного месяца.
2.Ссуды.2 Ими обеспечивается получение основной части доходов банка. У наших
коммерческих банков ссуды – преобладающая форма активов. Наиболее ликвидные
ссуды это ссуды, предоставляемые другим банком (особенно ссуды до
востребования), а также краткосрочные ссуды предприятиям и организациям. Причем
ликвидность последних возрастает в связи с тем, что принятые в их обеспечение
ценности могут быть перезаложены коммерческим банком в центральном банке для
получения от него краткосрочных кредитов.
Ликвидность долгосрочных ссуд с учетом существующих
условий их предоставления чрезвычайно низка. Сложившаяся у нас практика такова,
что долгосрочные ссуды предоставляются в основном без всякого обеспечения.
Это резко снижает их ликвидность и повышает риски
коммерческих банков от их невозврата.
3.Инвестиции в паи и ценные бумаги предприятий, организаций, кооперативов
других банков. Для отечественных коммерческих банков эти активы наименее ликвидны по сравнению со ссудами, так как при отсутствии
развитого вторичного рынка ценных бумаг реализация акций и облигаций
предприятий весьма затруднительна.1
4.Основные фонды банка. Вложения средств в эти активы имеют относительно низкий
удельный вес в активах коммерческих банков и не связаны непосредственно с
получением прибыли. Но именно эти активы создают коммерческим банкам
материальную основу для получения прибыли.
Лаврушин О.И. все активы банка разбивает группы по
степени ликвидностив зависимости от срока погашения,
так как для обеспечения ежедневнойспособности банка
отвечать по своим обязательствам структура активовкоммерческого
банка должна соответствовать качественным требованиямликвидности.
Активы банка делятся на1 : высоколиквидные активы (т.е.активы,
которые обеспечивают мгновенную ликвидность); ликвидные активы, иактивы долгосрочной ликвидности.
К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся:наличность и
приравненные к ним средства, средства на счетах в Центральномбанке,
Государственные долговые обязательства и др. Эти средства относятсяк
ликвидным, так как подлежат в случае необходимости изъятию из оборотабанка.
В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных высоколиквидныхактивов, все кредиты, выданные кредитной
организацией в рублях ииностранной валюте, со сроком
погашения в течение ближайших 30 дней, атакже другие
платежи в пользу кредитной организации, подлежащиеперечислению
в ближайшие 30 дней.
К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданныекредитной
организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся срокомпогашения
свыше года, а так же 50% гарантий и поручительств, выданныхбанком
сроком действия выше года, кредиты просроченные за минусом ссуд,гарантированных Правительством, под залог ценных
бумаг, под залог драг.металлов.
Устанавливая рациональную структуру активов банк должен выполнятьтребования к ликвидности, а
следовательно, иметь достаточный размервысоколиквидных,
ликвидных и долгосрочно ликвидных средств по отношению кобязательствам
с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативымгновенной,
текущей степени долгосрочной ликвидности.
Норматив мгновенной ликвидности рассчитывается как
отношение суммывысоколиквидных активов банка к сумме
его обязательств по счетам довостребования.
Норматив текущей ликвидности представляет собой
отношение суммыликвидных активов кредитной
организации к сумме ее обязательств по счетамдо
востребования и на срок до 30 дней.
Норматив долгосрочной ликвидности определяется как
отношение выданныхбанком кредитов сроком погашения
свыше года к капиталу кредитнойорганизации и
обязательствам свыше года. Выше названные нормативыприменяются
в процессе управления активами.
Так же активы банков можно сгруппировать от степени
риска.
По степени риска делятся на пять групп:2
К первой группе относятся активы, имеющие нулевую
степень риска:кассовая
наличность, остатки средств на корреспондентском и резервномсчетах
в ЦБ, государственные ценные бумаги.
Ко второй группе относятся активы с 10% степенью риска.
В нее входятостатки на корреспондентских счетах в
иностранных банках.
Для третьей группы активов вероятность возникновения
рисков составляет
20%. Они охватывают инвестиции банков в ценные бумаги местных органоввласти.
Четвертая группа включает активы с 50% риском. В эту
группу включены:остатки
средств на корреспондентских счета российских коммерческих банков,гарантии
и поручительства, выданные банком.
Для пятой группы риск составляет 100%. К ней относятся краткосрочные,долгосрочные и
просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.
С точки зрения доходности выделяют две группы
активов:1а) приносящие;б) не
приносящие доход.
К активам, приносящим банку доход, относятся: ссуды,
значительная доляинвестиционных операций, часть
депозитных операций и прочие операции.
К активам, не приносящим доход, относятся: кассовая наличность,остатки средств на
корреспондентском и резервном счетах ЦБ, инвестиции восновные
фонды банка. Чем выше доля активов, приносящих банку доход, вобщей
сумме активов, тем эффективнее они размещены.
Таким образом, можно заметить, что группируются банковские
активы понескольким критериям и разными авторами
по-разному
Глава 2. Анализ деятельности коммерческих банков в части
активных операций.
2.1. Российский опыт управления ликвидностью активов.
Понятие ликвидность коммерческого банка означает
возможность банкасвоевременно и полно обеспечить
выполнение своих долговых и финансовыхобязательств
перед всеми контрагентами, что определяется наличиемдостаточного
собственного капитала банка, оптимальным размещением ивеличиной
средств по статьям актива и пассива баланса с учетомсоответствующих
сроков.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка
базируется напостоянном поддержании
объективно необходимого соотношения между тремя еесоставляющими
- собственным капиталом банка, привлеченными и размещеннымиим
средствами путем оперативного управления их структурными элементами. Таквот нас как раз интересует управление третьей
составляющей.
В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляетсяпосредством ряда методов, которым, в
частности, относятся метод общегофонда средств и
метод распределения активов.1
Сущность первого метода заключается в том, что в
процессе управленияактивами все виды ресурсов, а это
вклады и остатки средств на счетах довостребования,
срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы,объединяются в совокупный фонд ресурсов
коммерческого банка. Далее средстваэтого совокупного
фонда распределяются между теми видами активов, которые спозиции
банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения прибыльности.
При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровняликвидности средств, вложенных в соответствующие
активы, т.е. всегдадолжно поддерживаться равновесие
"прибыльность-ликвидность".
При использовании метода распределения активов, или
метода конверсиисредств, учитывается зависимость
ликвидных средств от источниковпривлеченных банком
средств и устанавливается определенное соотношениемежду соответствующими видами активов и
пассивов.
В соответствии с этим методом определяется несколько центровликвидности, которые еще иначе называют
"банками внутри банка". Вчастности, такими
центрами являются: вклады до востребования, срочныевклады
и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центрасредства
могут размещаться только в определенные виды активов, с темрасчетом,
чтоб обеспечить их соответствующие прибыльность и ликвидность.
Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методомобщего фонда средств считается
то, что на основе расчета он позволяет болееточно
установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшениявложить
дополнительные ресурсы в высокодоходные активы - ссуды предприятиями
организациям.
В определенной мере в части кредитных операций метод распределенияактивов рекомендован ЦБ России коммерческим
банкам для использования напрактике. В соответствии с
предложенными рекомендациями коммерческие банкидолжны
постоянно поддерживать определенные соотношения между привлеченнымисредствами
в разрезе таких источников как вклады, депозиты, межбанковскиекредиты,
собственные средства, средства на счетах до востребования иразмещенными
средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды банка. Приэтом
учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещенысредства.
В отдельных случаях, когда уровень ликвидности
коммерческого банкасущественно снижается и он не
может самостоятельно решить возникшиевременные
проблемы, связанные с выполнением своих обязательств перед своимиклиентами,
соответствующую экономическую помощь ему оказывает ЦБ России,который главным образом осуществляет надзор за его деятельностью,состоянием ликвидности, финансовым положением
с использованием какэкономических, так и
административных методов управления.
1. В настоящее время регулирование деятельности коммерческих банков
осуществляется посредством соответствующих нормативов, введенных в действие ЦБ
России в 1991 году1 .
В целом российский опыт в области управления
ликвидностью активовимеет свои особенности, обусловленные прежде всего многолетнейгосударственной
монополией на банковское дело.
В современное время ликвидность банков достигалась путем балансирования ихактивов и пассивов.
Мировой и отечественный опыт позволяет определить
классические рычагивоздействия Центрального банка на
кредитные институты с целью поддержанияих
ликвидности. Эти рычаги следующие:2
1. резервирование средств в Центральном банке;
1. рефинансирование;
1. операции Центрального банка на открытом рынке;
1. ограничения объема ссуды одному заемщику.
Одновременно этот опыт позволяет назвать наиболее
типичные причинынарушения ликвидности банков. Такими причинами являются:3 внутренние:
1. несбалансированность кредитных ресурсов и вложений по срокам и суммам;
1. выдача крупных кредитов одному заемщику;
1. ошибки в оценке залога;
1. неправильное использование резервного капитала и фондов страхования
кредитных рисков;
1. недооценка кредитного риска (в том числе возможности его увеличения);
- злоупотребление и ошибки в управлении;
- недостоверность данных бухгалтерского учета; внешние:
1. экономический кризис, спад производства;
1. сильная инфляция.
Сейчас наиболее часто встречающиеся в практике
российских банковвнутренними причинами нарушения
ликвидности являются:
1. отсутствие практики оценки кредитных рисков на базе показателя
кредитоспособности заемщиков;
1. недостаточная профессиональная подготовленность кадров.
Таким образом, выполнять задачу управления ликвидностью активов,поддержание ее на
требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельнопутем
проведения экономически грамотной политики во всех областях своейжизнедеятельности
и соблюдение требований предъявляемых к нему со стороны
ЦБ России. В этих целях коммерческий банк должен все время наращиватьсобственный
капитал, стремиться к формированию "надежных" и дешевыхкредитных
ресурсов с более длительными сроками нахождения их в оборотебанка,
строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективноиспользовать
кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия,осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки
в соответствии собъемами и сроками привлечения
ресурсов, формировать оптимальную структуруактивов, с
увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда бытьготовым
выполнить правомерные требования акционеров, вкладчиков, кредиторови
всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов,не допуская безвозвратной
потери этих средств, приумножать доходы и прибыльбанка.
2.2. Анализ деятельности коммерческих банков по
предоставлению кредита.
Так как кредитная операция это основа деятельности коммерческихбанков, и одна из основных активных операций,
то проанализируем в данномпункте динамику и структуру
активных операций на примере кредитнойоперации.
Коммерческие банки предоставляют своим клиентам
разнообразные видыкредитов, которые можно
классифицировать по различным признакам.
Многие авторы кладут в основу классификации различные
признаки, явыбрала некоторые из них у таких авторов
как Лаврушин, Колесников и
Кроливецкая, Жуков.
В зависимости от типа заемщика различают ссуды предприятиям,государственным
органам власти, населению и банкам.1
В зависимости от целевой направленности ссуды
подразделяются наследующие виды :2а) ссуды,
предоставляемые на производственные нужды. Они выдаются восновном
юридическим лицам для приобретения производственных фондов ипроизводственной
деятельности;б) ссуды,
предоставляемые на торгово-посреднические нужды. Данным видомссуд
пользуются торговые и снабженческие организации, а также другиепредприятия,
частные лица для приобретения и продажи товаров;в) ссуды, предоставляемые на потребительские нужды.
Эти ссуды получают, какправило, физические лица для
приобретения товаров личного потребления.
В зависимости от объекта кредитования различают ссуды,предоставляемые:3а) на отдельную хозяйственную сделку
(приобретения определенной партиисырья или товаров,
осуществление определенных затрат);б) на совокупность хозяйственных сделок,
связанных с производственной илиторговой
деятельностью. В этом случае различия в объектах кредитованиявытекает
из однократности или многократности хозяйственных сделок,финансируемых за счет кредита.
По срокам пользования кредиты бывают :4
1. до востребования;
1. срочные.
Последние, в свою очередь подразделяются на:краткосрочные (до 1 года)
;среднесрочные (от 1 до 3 лет);долгосрочные (свыше 3 лет).
По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.5
По обеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные,которые, в свою
очередь, по характеру обеспечения подразделяются назалоговые,
гарантированные и застрахованные.
По методам погашения различают банковские ссуды,
погашаемые врассрочку (частями, долями), и ссуды,
погашаемые единовременно (на однуопределенную дату).
В мировой банковской практике можно увидеть и другие критерииклассификации. Так, в большинстве стран ссуды
подразделяются на два блока:кредиты
юридические и ссуды физическим лицам.
Из всех выше перечисленных критериев основополагающим,
по моемумнению, является такой признак, как тип
заемщика, так как исходя из этогопризнака
определяются все остальные. Поэтому, проанализируем деятельностькоммерческих
банков по предоставлению кредитов исходя из этого признака, заисключением
заемщика - государственные органы власти.
По данным ЦБ РФ, объем кредитов, выданных российскими банками (кроме
Внешэкономбанка) экономики, то есть не банковским предприятиям и населениюна начало 1998 года составил 201 млрд. руб.,6 что
на 21% меньшеаналогичного показателя на 1 сентября
1997 года (243 млрд. руб.) .1 Общийже объем кредитов,
в том числе межбанковских, составил 319 млрд. руб., Чтона
50% больше чем 1 сентября 1997 года (213 млрд. руб.)7.
Можно сделать вывод, что увеличение объема кредитования
произошло засчет увеличения объема межбанковских
кредитов. Но для начала проанализируемкредитование
юридических лиц, затем кредитование населения и в конце ужемежбанковские
кредиты.
1. Кредитование юридических лиц.
Острейшей проблемой промышленных и торговых предприятий являетсянехватка финансовых ресурсов. Однако кредитование
реального сектораэкономики сегодня затруднено в связи
с повышенным риском из-занеплатежеспособности
заемщиков. Многие предприятия находятся на граникраха,
около половины работают убыточно. Не возврат кредитов во многомобъясняется
так же слабым контролем банков при их выдачи и использовании.
Не все в порядке и с обеспеченностью кредитов. Около 15%
их вообще неимеют обеспечения. Более половины залогов
составляет имущество, контроль засохранностью
которого существенно затруднен (товары в обороте и сырьевыезапасы).
А залог в виде товаров под контролем банка составляет всего 1%.
Лишь 0,5% кредитов имеют гарантии погашения.2
Таблица 1
Объемы кредитов, предоставленных предприятиям и
организациям в
1.01 1.02 1.03 1.04 1.05 1.06 1.07 1.08 1.09 1.10
1.11 1.12
Всего 100,5 123,6 121,8 123,3 120,5 116,9 117,5 114,1 106,2
97,9 92,4 100,5
Из них со сроком погашения
До 30 дн.3,9 5,1 4,0 5,5 4,3 3,7 5,9 3,6 3,6 3,3 3,2
3,2
31-90 дн.5,5 11,0 10,5 9,1 7,7 6,8 5,6 5,3 4,6 3,2 2,9
3,8
91-180 д10,4 23,5 23,8 24,1 22,9 21,1 19,7 18,3 15,0 11,9 9,3
8,7
181д-1г.31,9 48,3 47,1 47,9 47,9 47,1 47,1 46,9 42,6 37,2 34,1
32,4
1-3 года24,1 21,0 21,8 21,8 21,5 21,5
21,1 20,7 19,7 20,8 20,4
20,3св.3х лет10,6 7,3 6,8 6,9 8,1 8,2 8,9 10,1 9,9 10.1 10,0
10,6
Из таблицы видно то, как повлиял августовский кризис на кредитованиереального
сектора экономики.
В течение всего 1998 года наблюдалось снижение объемов
кредита.
Наиболее резким оно было в период с августа по сентябрь (с 114,1 до 106,2млрд.
Руб. ). До кризиса чаще всего ссуды выдавались на сроки 6-12 месяцев.
Теперь большая редкость кредиты сроком более 3-х месяцев. Наименьшийудельный
вес в объеме кредитов занимают долгосрочные кредиты
(приблизительно 10%). Затем идут среднесрочные кредиты (приблизительно
20%). Наибольший объем составляют краткосрочные кредиты (приблизительно
70%), (см. таблицу1).
Проценты по ссудам возросли с 40% в июне до 100% и более
после кризиса
1998 г.4 Предприятия же ориентируются на докризисные ставки, посколькубольше не позволяет их рентабельность. Поэтому они
все меньше обращаются вбанки за кредитами.
Сегодня в преимущественном положении находятся те банки,
которые ужедавно и постоянно работают с реальным
сектором экономики. Такие банки имеютдостаточно
долгие и тесные связи с заемщиками. Решение банков кредитоватьте
или иные фирмы продиктовано не столько соображениями экономическойвыгоды,
сколько длительными связями, участием в одних финансово-промышленных группах .1
2. Кредиты населению.
Кредитование населения в России в современных условиях осуществляютглавным образом сберегательные и ипотечные
банки. Вместе с тем, многиекоммерческие банки,
особенно в регионах, кредитованием частных клиентов незанимаются
поскольку их суммы кредитов не идут ни в какое сравнение сразмерами
ссуд для юридических лиц; как следствие, доход - не велик, ахлопот
с их оформлением и возвратом возникает множество.2 Несмотря натрудности,
некоторые банки все же берутся за кредитование физических лиц,причем
условия выдачи ссуд у них существенно различаются.
В настоящее время коммерческие банки лишь начинают
развивать кредитныеотношения с частными заемщиками.
Некоторые из них предоставляют ссудычастным клиентам
под залог недвижимости, драгоценностей, под различныегарантии
и обеспечения.
3. Межбанковские кредиты
Начало торговли кредитными ресурсами относятся к 1991
году, когда
Московская международная и Московская центральная фондовые биржи началипроводить кредитные аукционы. Дальнейшее развитие
рынка МБК связано ссозданием Межбанковского
финансового дома и Межбанковского объединения
"Оргбанк", на площадках которых так же
преобладала аукционная формапроведения торгов. Они
проходили 1 раз в неделю, что создавало определенныесложности
у банков-участников в условиях быстро меняющейся конъюнктурырынка.
Для решения этих проблем стали использоваться кредитные магазины,через
которые появилась возможность ежедневно выставлять заявки на продажуи покупку ресурсов и оперативно реагировать на
изменение конъюнктуры рынка.
С 1993 года начинает активно функционировать рынок
"коротких денег",на котором кредиты предоставляются на срок 1-7 дней.
Его основой стал
Кассовый союз, но из-за непроработанности организации
возврата долгов черезпол года он прекратил свое
существование. Его место заняли банк "Деловая
Россия", и "Оргбанк" и другие банки,
удовлетворяя огромные потребностирынка в
"коротких деньгах". Однодневные кредиты начали играть решающуюроль на рынке МБК, составляя значительную часть
общего объема сделок, изкоторых значительная доля
приходится на ежедневно возобновляемый кредит. Ксередине
1996 года однодневные сделки составляли более 90% общего оборотарынка.
Значительно повысилась стоимость этих кредитов.3
Что же касается в общем активных операций банков, то
можно отметить,что в структуре активов российских
коммерческих банков доминирующееположение занимают
две основные статьи: кредиты экономики и вложения вгосударственные
ценные бумаги. Кроме того значительная часть активовпредставлена
межбанковскими ссудами.
2.3. Проблемы инвестиционной деятельности в России.
Важнейшей проблемой развития активных операций в нашей
стране являетсяучастие банков в инвестиционной
деятельности. Сейчас, когда говорят
“инвестиции”, то подразумевают “банки”, и напрасно. В настоящее времяобъемы осуществляемых банками инвестиций очень
невелики, в основном это -краткосрочные вложения.
До настоящего времени, высокий уровень инфляции и
значительный рискпри долгосрочных инвестициях не
позволяют банкам быть активными в этойсфере. Снижение
уровня инфляции может создать принципиально новую ситуацию,при
которой инвестиции станут важным направлением вложения средств длябанка. Однако это произойдет только в том случае, если
будут решены такиевопросы, как гарантии по рискам и
возвратность вложений.
У банков весьма различные инвестиционные стратегии. Они
зависят и отобъема средств (возможностей) банка, и от
места, которое банк занимает нарынке, а также от
целого ряда других факторов. Эксперты журнала
“Коммерсантъ”, например, подразделяют банки (в
зависимости от тех или иныхприоритетов в
стратегическом поведении), на три типа:
I - банки, контролирующие мощные денежные потоки, с доходностьюактивов, достигающих 13-15% (при средней 3% и
менее);
II - банки, отстраненные от наиболее выгодных кредитных линий,вынужденные расширять сферу инвестиционных интересов
в надежде на оживлениеэкономики;
III - наиболее распространенный тип банков, с
ориентацией на торговыйсектор и операции на
внутреннем финансовом рынке.
Анализ ситуации на рынке инвестиционных кредитов
позволяет прийти копределенным выводам.
1. Многие банки активизируют свою деятельность в областиинвестиционного кредитования, видя в этом залог
финансового благополучияпри возрождении экономики
страны.
2. Большинство банков предпочитают среднесрочное инвестиционноекредитование на 1-2 года, но начинают
финансироваться проекты и на болеедлительные сроки,
до 5-6 лет.
3. Отмечается специализация банков по отдельным областям
экономики,или, при проникновении в большое количество
областей, по конкретнымпроектам. Кредитуются в
основном экспортно-ориентированные области -нефтяная, лесная, металлургическая,
химическая и нефтехимическая, а такжепредприятия
добывающей отрасли, конверсионные программы и быстроокупаемоестроительство.
4. Кредиты выдаются в среднем под 15-25% в валюте.
5. Реальная кредитоспособность коммерческих банков не
позволяет имкредитовать значительные проекты.
6. Обеспечение проектов принимает различные формы - в
основном этоакции кредитуемых предприятий, залог
основных фондов, гарантии третьихюридических лиц,
ликвидная недвижимость и депозиты, размещенные в банке.
7. Банки активно участвуют в формировании ФПГ.
Несмотря на весьма сложные условия, в которых приходится
работатьроссийским коммерческим банкам, новая
кредитная система развивается и всебольше
адаптируется к рынку. Российские ком банки все более активноразвивают
филиальную сеть, открывают отделения и представительства как вразличных регионах России, так и за рубежом.
Предоставление коммерческим банкам все большей
самостоятельности иправ должно в перспективе привести
к развитию их инвестиционной активности.
По мнению экспертов ЦБР, в экономике страны наметилась тенденцияповышения эффективности долгосрочных вложений и
снижения доходностикраткосрочных финансовых операций.
В практической работе при анализе перспектив развития
кредитно-инвестиционного рынка банки исходят из двух основных текущихмакроэкономических проблем: высокой инфляционной
среды и структурнойперестройки. Все остальные
проблемы, включая финансовую, промышленнуюналоговую и
ресурсную политику государства, вытекают из этих двух.
Сопутствующие проблемы: высокий политический риск, следствием которогоявляется недостаток внутренних и внешних ресурсов
для инвестирования,соответствующее качество
инвестиционных проектов, а также кадровые вопросы.
Проблема привлечения инвестиций в реальный сектор экономики
несводится только к обеспечению вливания
определенного объема денежныхсредств. Важно создать
условия взаимодействия финансового, промышленного,страхового,
венчурного и других капиталов в этой сфере и обеспечитьформирование
и развитие рыночных механизмов, их функционирования,взаимозаинтересованности
и взаимоподдержки.
Одним из эффективных путей решения проблемы инвестиций являетсясоздание финансово-промышленных групп, холдингов.
Их организация будетспособствовать повышению
заинтересованности всех участвующих структур вдолгосрочном
инвестировании.
Причины медленной интеграции банковского и промышленного
капитала в
России:
— экономическая нестабильность
— отсутствие эффективных механизмов взаимодействия
банковского ипромышленного капитала в новых социальных
условиях
— политическая нестабильность
— несовершенство законодательства
— разнонаправленность интересов банков и промышленных
предприятий
— отсутствие механизмов страхования рисков
В России роль банков при осуществлении инвестиционных
проектов будетвозрастать, т.к. это практически
единственные хозяйственные структуры,аккумулирующие
средства. Работая с инвестициями, банки сейчас являютсяфактически
единственным элементом системы учреждений, необходимых дляинвестиционной
инфраструктуры.
Глава 3. Принципы организации и новые пути повышения эффективности активных
операций коммерческого банка.
3.1. Зарубежный опыт деятельности коммерческих банков в области активных
операций и перспективы использования его в России.
Термин "коммерческий банк" возник на ранних этапах
развитиябанковского дела, когда банки обслуживали в
основном торговлю. Клиентамибанков были торговцы.
Постепенно, с развитием промышленного производствавозникли
операции по кредитованию производственного цикла.
В странах, имеющих развитую кредитную систему, особенностью современнойбанковской
деятельности является выполнение множества банковских операций сширокой клиентурой. Например, крупнейшие коммерческие
банки (клиринговыебанки) Великобритании используют в
своей деятельности около 100 различныхвидов операций
по обслуживанию клиентов, коммерческие банки США – свыше 150видов операций,
банки Японии – около 300 видов.1
США2
В настоящее время в США насчитывается более 15000 коммерческихбанков, наиболее распространены из них – бесфилиальные банки, т.е. банкибез
отделений (филиалов). Поэтому США является страной с самым большимколичеством
коммерческих банков. Например, в Канаде все банковские услугипредоставляют
не более 20 банков, имеющих широкую сеть филиалов.
Коммерческие банки – это универсальные учреждения, проводящиеоперации в различных сферах рынка ссудного
капитала. На долю коммерческихбанков в США приходится
около 35% общей суммы активов всех финансовыхучреждений
страны. Крупные банки предоставляют полный комплекс финансовогообслуживания,включая
кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д., причем все операциисопровождаются
высоким уровнем обслуживания. Коммерческие банки выполняютроль
основного, базового звена кредитной системы США.
ФРГ 3
Ведущее положение в этой стране занимает группа
коммерческих банков,которую возглавляет "большая
тройка" банков: Дойчебанк, Дрезднербанк
и
Коммерцбанк, которые сосредоточили у себя более 50%
вкладов и 40%предоставляемых кредитов.
Коммерческие банки в ФРГ выполняют также функции инвестиционныхбанков, занимаясь размещением ценных бумаг и
долгосрочным кредитованием.
Возникновение Российского банковского дела отмечено на
рубеже ХVIII и
XIX вв. появлением казенных банков, главной задачей которых былонаправление
денежных накоплений на поддержание класса российских помещиков.
По мере развития экономики изменялась и активизировалась роль акционерных икоммерческих банков России.
Банковская система была неэффективной, ее воздействие на производство былокрайне недостаточным.
Несмотря на определенные недостатки и проблемы, выявленные в ходепроведения банковской реформы в России, достигнута
главная цель: клиентимеет возможность сам выбирать
себе финансового посредника, которыйстремиться
выполнить для клиента широкий круг операций, чтобы повыситьрентабельность,
расширить доходную базу, и все это происходит в условияхконкуренции.
В результате проводимой банковской реформы в несколько
этапов числокоммерческих банков в России неуклонно
росло, что подтверждается следующимиданными (см.
рис.1):1
| | | | |2517 |
| | | | |банков |
| | | |2019 | |
| | | |банков | |
| | |1776 | | |
| | |банков | | |
| | |3518 |4539 |5486 |
| | |филиалов |филиалов |филиалов |
| |358 | | | |
| |банков | | | |
|1-й кооп. |. 710 | | | |
|банк |филиалов | | | |
| 24.08.1988 | 3.08.1990 | 1.05.1993 | 1.01.1994 | 1.01.1995 |
Рис.1. Динамика роста числа зарегистрированных
кооперативных и коммерческихбанков в РФ.
В настоящее время, в связи с кризисом в России количествокоммерческих банков за 1998г. Сократилось на 221
, и на начало 1999г. Ихнасчитывается 1476 . Если
сравнивать с началом 1995г., то можно сказать,что
число коммерческих банков сократилось примерно в два раза . 2
Но основным видом активных операций коммерческого банка
как было,так и остается по сей день кредитование.
Причем чрезвычайно вырос удельныйвес краткосрочных
кредитов. Во многом это объясняется высоким уровнем рискаи
неопределенностью в условиях кризиса.
В целом можно сказать, что российские коммерческие банки
не достиглиеще уровня проведения активных операций
зарубежными банками, но чтобыповысить уровень использования
активных операций коммерческих банков Россииможно
использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из неготолько самое позитивное, то, что применимо к нашим
условиям.
Так на примере залогового кредитования рассмотрим
зарубежный опыткоммерческих банков и перспективы
использования его в России.3
Как свидетельствует мировой опыт, залог является одним
из наиболеенадежных способов обеспечения кредитных
обязательств. Предметом залогаможет быть любое
имущество, принадлежащее залогодержателю на правесобственности:
дома, строения, земельные участки, автотранспортные средства
, а также ценные бумаги, депозиты в банке и т.д. Особый его вид - залогтоваров в обороте и переработке. Возможен и залог
имущественных прав.
В банковской практике ведущих западноевропейских стран и
США напротяжении последующих двух десятилетий
особенно быстрыми темпамиувеличивались объемы
операции со ссудами под залог физическим лицам ипромышленным
и торговым фирмам, и ипотечными, потребительскими и другимивидами
кредитов. Причем на ипотечные и потребительские кредиты во второйполовине
80-х годов приходилось свыше половины всей суммы задолженностикоммерческим
банкам. Статистические данные показывают : 80-
К залоговому кредитованию стали активно прибегать и инвестиционныебанки. Так , за последние 10-15 лет в США
получило распространениекредитование инвестиций под
залог фондовых ценностей
Так, Внешторгбанк все кредиты, в том числе со сроком
погашения болееодного года, как правило выдает только
своим клиентам. При этом импринимаются гарантии лишь
солидных банков. Рассматривая вопрос опредоставлении
кредита, банк предварительно изучает, на сколько эффективнадеятельность
клиента. Обеспечением по ссудам обычно служат залоговые счета с оговоренным неснимаемым остатком, размер которого покрывает 1-2годовых
платежа плюс проценты , залог ценных бумаг , золото , товаров и илиимущества , а также денежные депозиты . При
возникновении угрозыневозврата кредита банк
приостанавливает его использование , а затемнотариально
оформляет право кредитора списывать деньги со счетов заемщика.
По мнению специалистов Внешторгбанка, арбитраж вряд ли
может помочьбанку в случае невозврата
кредитов, т.к. даже процедура предарбитражногоурегулирования
дает заемщику 30 дней, чтобы спрятать деньги. Характерно,что
в западных странах счет заемщика блокируется до вынесения решениясуда
. Кроме того , нередко арбитры, не имея соответствующей подготовке ,плохо
ориентируются в вопросах внутренних и тем более международныхрасчетов.
Уповать на поддержку страховых компаний также не приходится ,поскольку их
активы недостаточны , что приводит к затяжке выполнения имисвоих
обязательств .
Залоговое кредитование российскими банками
осуществляется внаиболее ликвидной форме -
преимущественно под залог валютных депозитов,ценных
бумаг, векселей, товаров. Банки при выдаче кредитов стремятсяориентироваться
на своих клиентов в качестве заемщиком или гарантоввозврата
кредита. Большинство банков избегает предоставленияинвестиционных
кредитов на развитие производства и редко используетипотеку.
Естественно, подобное положение не способствует развитиюдолгосрочных
и наиболее социально значимых форм залогового кредитования.
В мировой практике одной из распространенных форм банковского кредитапод залог ценных бумаг является ломбардный кредит,
т.е. кредит в твердойфиксированной сумме,
предоставляемый банком-кредитором заемщику под залогимущества
или имущественных прав. Широко применяется ломбардный кредит подзалог ценных бумаг. Необходимость в нем возникает
вследствие потребностив кредитных ресурсах и
нежелания заемщиком продавать находящиеся у нихценные
бумаги.
В России пока отсутствует необходимое экономико-правовое поле дляактивного развития кредитных операций под залог ценных
бумаг, но получилоширокое распространение подписка на
акции промышленных компаний и банков.
При этом банки выступают в роли брокеров по продаже акций и одновременнопредоставляют
части потенциальных подписчиков кредит под залогпокупаемых
акций.
В случае непогашения в срок отдельными лицами выданного им кредита напокупку акций банк имеет право реализовать заложенные у
него акции, аесли вырученных от реализации акций
средств будет недостаточно дляпогашения долга, банк
вправе потребовать от бывших акционеров уплатынепогашенной
части долга. В целом же сегодня кредитные операции подзалог
ценных бумаг в России характеризуются высокой степенью риска.
Теперь, что касается ипотечной системы за рубежом, то
одно из главныхее преимуществ заключается в том, что
она гарантирует несомненностьюридически значимых
действий в отношении недвижимости. Ценность последнейкак
объекта залога объясняется ее высокой и обычно стабильной ценой стенденцией к повышению. Физические характеристики
недвижимости позволяютоставлять заложенный объект во
владении и пользовании залогодателя . В
Западной Европе и США давно сформировалась развитая и законодательноотрегулированная
система ипотеки , в основу которой положены четкие методы регистрации
недвижимости , а также строгое юридическое оформлениевозникновения
и прекращения залогового права на недвижимое имущество .
Основу регистрационной системы в Германии, например, составляет земельнаякнига, роль и порядок ведения которой регулируются
германским гражданским уложением и специальным актом “правила ведения земельной
книги”.
Существует еще одно направление ипотеки, имеющая особое значение для нашейстраны : ипотечное кредитование в жилищной сфере.
Россия сможет избежатьмногих негативных явлений,
сопутствующих введению системы ипотечногокредитования
, если обратиться к опыту ведущих зарубежных стран .
Наибольший интерес в этой области представляют США , в которых весьмаразвит рынок ипотечных кредитов и эффективен
кредитно-залоговый механизм государственной поддержки и стимулирования
жилищного строительства .
Регулирование ипотечных отношений в США осуществляется согласнофедеральному законодательству и законом штатов. В
соответствии с этимкредитор обязан предоставить
заемщику подробнейшую информацию о кредите ,а физическое лицо ничем не должно
быть ограничено в своем праве наполучение кредита .
Исходя из того, что одной из важных задач государства являетсясоздание эффективной системы кредитования
сельскохозяйственных ипромышленных предприятий и
обеспечение граждан жильем, можно отметитьследующие
исходные принципы ипотечного кредитования:
- защита интересов как кредиторов, так и заемщиков. Этой цели служатстрахования , специальные правительственные программы
, процедура обращения взыскания на заложенное имущество и т.д. ;
- доступность ипотечных кредитов для рядового гражданина ипредпринимателя
;
- приоритетность в кредитной сфере для организаций, специализирующихся наипотеке.
Перспективы ипотечного кредитования в России.
Потребность в ипотеке становится все более насущной во многихсферах народного хозяйства России, особенно в
сельском хозяйстве ижилищном строительстве. Именно в
этих областях ощущается острый недостатокденежных
средств из-за резкого сокращения бюджетного финансирования, атакже
дефицита денежных средств у сельскохозяйственных производителейи
потенциальных собственников жилья.
Для банковско-кредитных учреждений в ипотечном
кредитовании важныпрежде всего устойчивость,
законность кредитных отношений, твердоеобеспечение
предоставляемых кредитных средств и возможность развитиявторичного
рынка ценных бумаг, а для залогодателя и залогодержателя -гарантии выполнения договорных
отношений.
К сожалению, имеющаяся в России законодательная база дляосуществления ипотеки носит слишком общий характер. В
стране отсутствуетсистема подзаконных и нормативных
актов, способная обеспечиватьстабильное регулирование
отношений залогодателя и залогодержателянедвижимости.
Не принят и закон об ипотеке, где были бы четкосформулированы
процедура и порядок оформления ипотечных отношений.
Осуществление залога земельных участков в России
затруднено из-заотсутствия аппарата регистрации
оборота недвижимости. Согласномеждународным правилам
, залог земли и объектов недвижимости должен бытьзарегистрирован
в поземельной книге по месту их нахождения , но в РФ несуществует
ни правового регламента , ни соответствующей практикидокументального
оформления залога. Ситуация, сложившаяся в России сзалогом
недвижимости,и конкретные примеры приспособления к
ней российских коммерческих банкови кредиторов
позволяют очертить круг проблем в области ипотеки, требующихскорейшего
разрешения.
1. Важным для формирования ипотечных отношений является установлениереальных
гарантий соблюдения договорных условий. Необходимо четкоопределить
круг субъектов договорных отношений. Со стороны залогодателядолжен
выступать лишь реальный собственник недвижимого имущества .
Следует законодательно закрепить регламентацию категорий недвижимости сразличным статусом собственности и установлением
законодательно-разрешительного порядка изменения категорий . При определениизалогодержателя встает вопрос о системе
ипотечных учреждений . В этойситуации нужно опираться
на опыт осуществления ипотеки в западныхстранах ,
законодательно предоставляющих право кредитования под залогнедвижимости
и государственным, и коммерческим банкам, и иным кредитныморганизациям.
Требуется также государственный контроль за осуществлениемипотеки
коммерческими банками.
2. Одна из актуальных проблем современного российского ипотечногокредитования
- обеспечение разумной сбалансированности интересовучастников
ипотеки .
3. Необходимо избегать противоречивости, способствовать обеспечениюсистемности
законодательства о залоговом кредитовании недвижимости.
Законодательные акты о недвижимости, страховании, жилье, земле, налогах ит.п.
должны быть согласованы между собой и иметь единую цель :предоставить
возможность заемщику финансировать покупку недвижимости ,инвестиции в развитие
производства и т.д. , а кредитору - получатьприбыль .
4. Ипотечное кредитование должно быть доступно не только крупнымпотенциальным
инвесторам - юридическим лицам, но и широким массам населения
- рядовым потребителям.
Таким образом создание соответствующей мировым
стандартам иподдерживаемой государством системы
залогового и прежде всего ипотечного кредитования будет способствовать решению
проблем инвестированиепромышленности, сельского
хозяйства и жилищного сектора в России,социально-экономической
стабилизации общества.
3.2. Основные направления и перспективы развития
некоторых активных операций.
Многие авторы по-разному определяют основные направления
активныхопераций. Выделим некоторые из них.
Кредит в условиях перехода России к рынку представляет
собой формудвижения ссудного капитала, т.е. денежного
капитала, предоставляемого вссуду. Кредит
обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный ивыражает
отношение между кредиторами и заемщиками. Выделим основныенаправления
кредитных операций:1
1.Кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм
перелива капитала из одних отраслей в другие.
2.Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругооборотов
фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации
производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных
отношений.
3.Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом
рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой
прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными
программами развития экономики России.
4.Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структуру
денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни
различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к
рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрение их
новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и
повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.
5.Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а
следовательно, концентрации производства.
6.Кредит направлен на стимулирование развития производительных сил, ускорение
формирования источников капиталов для расширения воспроизводства на основе
достижений НТП.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованноестановление фермерских хозяйств, предприятий
малого бизнеса, внедрениедругих видов
предпринимательской деятельности.
Но эффективность кредитных операций банка определяется
его кредитнойполитикой. Кредитная политика формирует
основные направления ссуд.
Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задачабанка заключается в достижении оптимального сочетания
рискованности иприбыльности своих ссудных операций.
Важным направлением кредитной политикиявляются выбор
возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг,оптимальная
организация кредитования, процентная тактика банка, анализфинансовых
возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать такназываемое
"золотое банковское правило", согласно которому сроки выдаваемыхссуд не должны превышать сроков имеющихся у банка
ресурсов .2
Что же касается кредитной политики в России в настоящее
время, томожно отметить следующий момент.3
В основных направлениях единой государственной денежно-кредитнойполитики на 1999 год предусматривается
"рассмотреть вопрос о расширенииучастия
государства в капиталах отдельных банков в целях расширения ихработы
с реальным сектором экономики". Этого совершенно недостаточно. Крометого, у государства нет денег для участия в капиталах
банков, а если такиеденьги и найдутся, это вовсе не
значит, что получившие их банки немедленнозаймутся
кредитованием производства. Хотя с развалом рынков государственныхи
корпоративных ценных бумаг банкам приходится искать возможностьэффективного
размещения своих средств, и как раз наиболее перспективнымнаправлением
является кредитование реального сектора экономики. Этоспособствует
его подъему и создает прочную базу развития самихкоммерческих
банков. Однако, кредитование реального сектора экономикисегодня
еще более, чем раньше, связано с повышенным риском из-занеплатежеспособности
заемщиков. Многие предприятия находятся на граникраха,
около половины общего количества работают убыточно. Невозвраткредитов
во многом объясняется также слабым контролем банков при их выдачеи
использовании. Нужно помнить, что даже при выдаче кредитов под самыйнадежный залог нельзя пренебрегать оценкой
кредитоспособности заемщика. Этодолжно быть
краеугольным камнем кредитной политики любого банка. Чтобызаработать
на кредитовании, банк должен позаботится о том, чтобы клиентысначала
приняли его условия и взяли этот кредит, а потом вернули его;придется
тратить серьезные деньги на маркетинговые исследования, на анализконкретных
проектов и оценку платежеспособности заемщиков.
Теперь что касается инвестиционных операций, то они главным образомнаправлены
на :1
1.Расширение и диверсификацию доходной базы банка .
2. Повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счетрасширения видов деятельности, которые поддерживает
банк.
3. Обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках, удержаниерыночной ниши.
4. Расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемыхклиентам
посредством создания дочерних финансовых институтов.
5. Усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).
Чисто скрытым мотивом инвестиционных операций является стремлениерасширить влияние банка, вывести его за рамки
чисто банковскойдеятельности.
Особым мотивом банков является снижение доли в активах денежных средств, неприносящих процента, и создание краткосрочного портфеля инвестиций,адекватного по ликвидности наличным денежным
средствам, но приносящего приэтом прибыль.
Основное направление активной инвестиционной политики банка -определение круга
ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств,оптимизация
структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретныйпериод.
Трастовые операции :2
Одним из наиболее перспективных направлений развития трастовой деятельностидля российской экономики является
сотрудничество коммерческих банков синвестиционными
фондами.
В современных условиях для индивидуального инвестора, не являющегосяпрофессионалом
на фондовом рынке, слишком сложно инвестировать своисбережения
таким образом, чтобы постоянно поддерживать оптимальныепропорции
доходности, надежности и ликвидности портфеля приобретенных имценных
бумаг. Поэтому он должен обратиться за помощью в инвестиционныйинститут.
Это позволяет , во-первых , получить необходимые консультации ;во-вторых,
существует более сложный по сравнению с консультированием видуслуг.
Это аккумуляция средств мелких инвесторов и управление этимисредствами
с последующим вложением в широкий набор ценных бумаг с цельюминимизации
риска и повышения дохода.
Цель деятельности инвестиционных фондов - выпуск акций для мобилизацииденежных
средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценныхбумаги,
а также на банковские счета и во вклады. Банк может выступатьуправляющим
инвестиционным фондом или являться депозитарием фонда.
Сотрудничество инвестиционных фондом и банков выгодно обеим сторонам .
Фонд в случае, если банк является управляющим , получает квалифицированноеуправление
инвестициями , гарантию правильного и эффективногоиспользования
средств . Если же банк является депозитарием фонда и ведетобслуживание
всех операций , фонд имеет реальную возможность снизить своииздержки,
улучшить оперативность обслуживания акционеров. В свою очередь,банк,
осуществляя данные операции, получает комиссионное вознаграждение и,управляя портфелем фонда, имеет возможность
контролировать деятельностьразличных фирм.
Другим направлением развития трастовых услуг, предоставляемыхкоммерческими
банками, является их сотрудничество с пенсионными фондами,аккумулирующими
деньги для выплаты пенсии. Государственный пенсионный фондсоздается
для реализации пенсионных программ, для выплаты пенсиигосударственным
служащим. Частные фонды создаются компаниями ипредназначены
для увеличения пенсии работников. Пенсионные фонды все своивременно
свободные средства инвестируют в ценные бумаги. При этом ониприбегают
к помощи траст- отделов коммерческих банков, доверяя им этисредства
в управление . Пенсионный фонд РФ был образован в 1990году вцелях
государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ.
Поступления в Пенсионный фонд РФ превышают, как правило, выплаты пенсии.
Сумма превышения может быть использована на приобретение ценных бумаг,выдачу кредита и т.п. В этом случае фонду потребуется
квалифицированнаяпомощь, которую он может получить в траст-отделе банка.
Следующим перспективным направлением в развитии трастовых отношений в РФ
является посредническая деятельность по переводу средств с рынка ссудныхкапиталов в недвижимость, приносящую доход, - так
называемый ипотечныеинвестиционные трасты.
Развитие в России инвестиционной деятельности, связанной с недвижимостью,в
значительной мере отстает от уровня развития данной сферы в развитыхстранах,
однако процесс, происходящий в настоящее время в экономике России,позволяет
прогнозировать рост активности на рынке инвестиций внедвижимость.
Следует отметить также, что в перспективе, банки будут осуществлятьуправление
имуществом по доверенности и завещанию по образу западныхстран,
а имущество достигнет определенных размеров и будет находиться вчастных руках, что позволит квалифицированно
распоряжаться, в том числечерез посредничество
банков.
Что же касается кризиса коммерческих банков в России в настоящее время,то главная проблема состоит в том, что кардинально
изменился финансовыйрынок. Гособлигаций
практически почти нет. Рынок акций еле жив,межбанковский
кредитный рынок из-за тотального недоверия банков друг кдругу
не в лучшем состоянии. Словом, всего того на чем банки умелизарабатывать
деньги практически больше не существует. Остался разве чтовалютный
рынок, однако в последнее время возможности для спекуляции на нем существенно
ограничены.
Выход как раз заключается в том, что банки должны научиться зарабатыватьна
классических банковских операциях. Чтобы называться банком финансовомуинституту
необходимо принимать депозиты , выдавать кредиты ,проводитьрасчеты
и оказывать финансовые консультации своим клиентам . А выбор тогоили иного из наиболее перспективных направлений развития
активных операцийпозволит коммерческим банкам
улучшить свою деятельность.
3.3.Новые операции коммерческих банков.
В последнее время коммерческие банки столкнулись с
резким обострениемконкуренции со стороны
многочисленных специализированных кредитныхучреждений,
а также крупнейших промышленных корпораций, создавшихсобственные
финансовые компании. Обострению конкуренции способствовалосмягчение
прямых правительственных ограничений ( "дерегулирование"
) вкредитной сфере, предпринятое в 80-90-е гг. в США,
Англии, Японии и другихразвитых странах. Конкуренция
стимулирует поиск банками новых областейдеятельности,
привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагаютсяновые
виды услуг. Так, широко используются сделки на срок ( фьючерсы ) свалютами, биржевыми индексами, торговля валютными
опционами.1
Особое распространение получили операции
"своп" ( от англ. swop –менять ), то есть
сочетание наличной купли (продажи) с одновременнымзаключением
контр. сделки на определенный срок. Существует несколько видовопераций
"своп": процентные, валютные и другие.2
Процентные "свопы" представляют собой соглашения между двумя владельцамидолговых обязательств, условия которых
предполагают взаимный обменпроцентными платежами.
"Свопы" могут включать также обмен различными видамиплавающих
ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами на присвоениепроцентных
доходов не предполагает обмена капитальными суммами, которыепредставлены
соответствующими долговыми обязательствами.
Валютные "свопы" - соглашения взаимном обмене
различными валютами.
Валютная операция "своп" заключается в покупке иностранной валюты наусловиях наличной сделки в обмен на отечественную с
последующим выкупом.
Операции "своп" с валютами и процентными ставками иногда объединены: однасторона выплачивает, например, проценты по плавающей
процентной ставке вобмен на получение процентных
платежей по фиксированной ставке. Все болееактивно
используется схема "многоцелевых услуг", представляющая собойспецифическую форму кредитования, базирующуюся на
гибком сочетании программвыпуска коммерческих бумаг,
акцептов,3 ссуд наличными и т.д. По существу,банки
предоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту, причем напериод действия соглашения он сохраняет возможность свободногоиспользования рынков краткосрочных финансовых
ресурсов.
Весьма быстро расширялись в последнее время
потребительские ссуды,связанные с предоставлением
банковских кредитных карточек.